文丨牛犇‍‍

确立半年多后，国度大基金三期慎重出手了。

近期，两只主要从事股权投资等商量活动的私募基金确立，而其背后的大鼓舞王人是国度大基金三期。在业内东说念主士看来，国度大基金三期此举在于推动中国集成电路产业的快速发展，治理“卡脖子”贫窭。同期，相干公司也有望获取大资金的加 仓， 而最新贵寓显现，多家公司近期已被其顾问机构关心。

新确立两只私募基金

行动推动半导体产业链发展的蹙迫机构之一，国度集成电路产业投资基金股份有限公司已先后确立三期，其中第三期于2024年5月24日确立，注册成本高达3440亿元，逾越了此前大基金一期、大基金二期的注册成本总数。对此，本公众号曾刊发《国度大基金再发力！三期畛域超前两期总数！这些畛域将成投资重心！》等多篇著作进行追踪报说念。

国度大基金三期自确立后并无公开投资记载，直至2024年12月31日， 国投集新（北京）股权投资基金（有限结伴） （以下简称“国投集新投资”）和 华芯革新（北京）股权投资基金（有限结伴） （以下简称“华芯革新投资”）两只基金合并日确立。据悉，其大鼓舞之一均有国度大基金三期（见附图）。

工商信息显现，国投集新投资和华芯革新投资的商量范围均为以私募基金从事股权投资、投资顾问、金钱顾问等活动。其中，国投集新投资注册成本为710.71亿元，大鼓舞是国度大基金三期和国投创业（北京）私募基金顾问有限公司（以下简称“国投创业基金”），分歧出资710亿元和7100万元；华芯革新投资注册成本为930.93亿元，大鼓舞是国度大基金三期和华芯投资顾问有限包袱公司（以下简称“华芯投资”），分歧出资930亿元和9300万元。在两只基金中，国度大基金三期共计出资1640亿元。

此外，工商信息还显现， 国投集新投资的扩充事务结伴东说念主（指负责结伴时常事务扩充的结伴东说念主,对外代表结伴企业）是国投创业基金，华芯革新投资的扩充事务结伴东说念主是华芯投资。

对此，有业内东说念主士指出，国度大基金三期果然立，为中国的集成电路产业注入了新的活力，而两只基金果然立为指令产业发张开释了积极的信号。同期，大畛域资金真金白银的参加也有望使得相干上市公司获取更多的增量资金。

掌舵者重仓多股

现在，国投集新投资和华芯革新投资均无公开投资记载，但从股权穿透来看，其扩充事务结伴东说念主偏激背后的大鼓舞却动作往往。如国投创业基金，其确立于2024年10月16日，大鼓舞为 国投创业投资顾问有限公司 （以下简称“国投创业投资”）和 北京亦庄海外投资发展有限公司 （以下简称“亦庄国投”），抓股比例分歧为65%和35%。

在2024年三季度末，国投创业投资行动扩充事务结伴东说念主，现身于12家上市公司的前十大畅达股鼓舞名单 ，其中，除复洁环保等少数几家公司外，其余公司均为半导体产业链上的公司，且抓股数目相较2024年二季度末均无变动。如其抓股市值最高的两家公司，分歧达22.74亿元和19.54亿元，而其均是半导体开导公司（见表1）。

同期，亦庄国投也现身于3家上市公司的前十大畅达股鼓舞名单，其中公开的第一重仓股是燕东微，公司是是一家集芯片筹画、晶圆制造和封装测试于一体的半导体企业，属于申万半导体行业分立器件细分畛域，且相较2024年二季度末抓股数目增多了5589.85万股（见表2）。

而据报说念，华芯投资则是国度大基金一期的独一顾问机构，国度大基金二期的顾问机构之一。在2024年三季度末，国度大基金一期和二期分歧重仓了26家和16家上市公司，其中国度大基金一期以抓股不动和小幅减抓为主，国度大基金二期以抓股不动和新进重仓为主。具体抓股名单可查阅本公众号往期著作。

最新关心两家公司

除了公开抓仓，国投集新投资和华芯革新投资的扩充结伴东说念主近期还往往现身。 如在2024年11月6日-11月8日历间，国投创业投资即现身微导纳米的机构调研名单。

据悉，微导纳米是一家面向人人的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商，变成了以原子层千里积（ALD）技艺为中枢，化学气相千里积（CVD）等多种真空薄膜技艺梯次发展的居品体系，专注于先进微米级、纳米级薄膜开导。在机构调研过程中，机构对新一届好意思国政府半导体相干战略的出台相比担忧，对此，微导纳米坦言，“针对中国的半导体居品出口戒指天然给中国半导体产业发展带来了一定的困扰，但同期也催生了国内半导体厂商自主立异、国产替代的犀利需求。”

同期，微导纳米示意，“薄膜千里积开导是晶圆制造过程中的要害开导之一，行业和技艺门槛高，国产化率低，商场空间大。公司行动一家面向人人的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商，现已研制出多种真空薄膜技艺梯次发展的薄膜千里积开导居品体系。基于公司纷乱的技艺基础和追究的商场发展机遇，公司权术进一步扩大坐蓐畛域，参加研发资源，优化坐蓐经由，提高产能和成果，收拢现时行业发展的机遇。”

2024年11月13日，国投创业投资再次现身盛好意思上海的机构调研名单。 据悉，公司确立于2005年，是上海市政府科教兴市神志重心引进的集成电路装备企业，是具备全国先进技艺的半导体开导制造商。

机构对盛好意思上海的2024年商量情况相比关心，对此，公司示意，“公司最新上调 2024 年度的商量事迹预测区间，主要基于现在在手订单扩充程度、居品拜托权术以及客户验收加快，公司现阶段对年底前大略完成拜托并取得客户验收的开导数目变成了更为了了的预期。举座而言，在2024年年头，公司对全年营收预测相对保守。跟着年末左近，公司对全年业务情况进行了更为追究的评估，2024 年度商量事迹预测举座呈徐徐上调趋势。”

据公告，盛好意思上海最新的商量事迹预测情况是，展望2024年度营收在56.00亿元至58.80亿元之间。这相较公司2023年的38.88亿元的营收同比增长44.03%-51.23%。

（文中说起个股仅为例如分析，不作生意推选。）